「套利交易」的機會不應該存在

「就像最後一次，但是，它將結束在流淚。它不得不這麼做。對於事實是，套利交易的機會，不應存在的：整點的浮動匯率是平衡的事情，當利率走出失衡。」

-倫敦金融時報社論，2009年10月11號
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為什麼「套息交易不應該存在？」

按照「有效市場假說」因為融資貨幣的利率會收到上升壓力而同時投資貨幣的利率應該收到下跌壓力，所以差距迅速縮小。但您認不認為美國政府在短期內願意讓利率上升？日本這20年來就不願意。澳洲呢？澳洲政府和中央銀會不會突然不擔心通貨膨脹壓力？不太可能。

分析王網站是旨在幫助個人投資基金，ETF和一個小範圍的貨幣和商品。除了最有經驗機構投資者之外，我們不建議直接參與「套利交易」。然 而，判斷全球投資機會的投資者，一定要考慮「套利交易」怎麼影響到我們的投資策略。想想看，所謂「不應該存在」的套利交機會和分析王系統的工程都是相同核心原因存在的： 市場效率並不高。各國政府和中央銀行都不是電腦控制的。裡面都是有深厚的感情、希望能夠影響其經濟的決策者和專家。

使用情緒化的信號，可以看到過去所有的數據點、新聞、研究等，看看在市場上究竟發生什麼事。一旦你可以清楚地看到正在發生的事情，投資變得更符合邏輯和風險/回報方程式變得更加均衡。

在本週的排名，中國跌出前5名；新興市場上升一個檔次。 ETF基金在美國排名保持不變。

系統前五基金類:

  1. 房地產/REITs
  2. 印度
  3. 拉丁美洲
  4. 亞洲不含日本
  5. 新興市場

系統前五個ETF:

  1. TUR US – MSCI土耳其
  2. EPI US – 印度
  3. IXG US – 國際金融
  4. RSX US – 俄羅斯
  5. EWP US – MSCI西班牙

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